CBOE non elencherà Bitcoin Futures a marzo, cita la necessità di valutare i derivati ​​crittografici

Gli ostacoli normativi che tengono a bada molti saranno stati risolti da Bakkt ed ErisX. Dal 14 marzo, ad esempio, il volume di scambi giornalieri dei bitcoin futures di CME è stato riportato a 4.666 contratti, rispetto ai 2.089 contratti di Cboe. A quanto pare, questo era vero. Crea avviso di lavoro, offrono formazione, ma richiedono ai potenziali dipendenti di aver viaggiato in cinque o più paesi. Pertanto, la chiusura del contratto di CBOE non dovrebbe essere imperniata su un "calo" di interesse istituzionale, ma piuttosto su un crollo degli interessi per il mercato di CBOE in particolare. Entrambi gli scambi hanno aperto le porte agli investitori istituzionali più grandi per entrare nel gioco Bitcoin attraverso un mercato più regolamentato, trasparente e liquido.

In effetti, all'epoca, i volumi della CBOE erano piuttosto strazianti.

Tilly ha attribuito il successo del futuro VIX di Cboe al numero di prodotti finanziari relativi al contratto che possono essere scambiati sia i fondi di Wall Street sia i singoli individui. Perché è successo? I metodi di finanziamento ACH ed Express richiedono fino a quattro giorni lavorativi per la liquidazione dei depositi. Nel caso di CBOE, gli arresti di trading vengono attivati ​​al 10% (per due minuti) e al 20% (per cinque minuti) dei limiti di prezzo giornalieri. Le posizioni corte vengono prese per garantire un prezzo ora al fine di proteggere la copertura da prezzi in calo in futuro, mentre le posizioni lunghe proteggono dall'aumento dei prezzi in futuro. Hanno offerto agli investitori l'opportunità di scommettere sulla volatilità di BTC senza possedere la criptovaluta.

I prodotti sono negoziati in un modello completamente elettronico, ad accesso aperto, con market maker e trader dedicati che forniscono liquidità in ciascun contratto elencato.

CME registra volumi di trading Bitcoin record

Il risultato sarà una crescita costante nella capitalizzazione di mercato BTC/USD. Nell'ultima newsletter relativa ai Bitcoin dell'azienda, è stato rivelato che maggio è stato il "miglior mese dal lancio" per l'operazione di criptovaluta dello scambio. Ora, i bitcoin vengono scambiati a circa €3,880. I contratti di bitcoin attivi continueranno a essere disponibili per il commercio, anche se dei rimanenti, l'ultimo scadrà a giugno. Coingape si impegna a seguire i più alti standard di giornalismo e, pertanto, si attiene a una rigorosa politica editoriale. Allo stesso tempo, i commentatori hanno reagito alla notizia, prevedendo un effetto positivo sul mercato da quando il prodotto XBT è stato liquidato in contanti. D'altra parte, CBOE valuterà i contratti con un'unica asta alle 16:00 del giorno di regolamento finale. Entrambi i contratti sono regolati in contanti (nel senso che sono regolati in U. )

  • La decisione di non rinnovare questo contratto è stata resa pubblica attraverso un documento di aggiornamento del prodotto rilasciato il 07 marzo 2020, appena 15 mesi dopo la prima introduzione del contratto Bitcoin futures.
  • Inoltre, i contratti futures possono essere utilizzati più facilmente per manipolare i prezzi.
  • Dollari S, senza Bitcoin effettivi detenuti durante la durata del contratto che richiede il regolamento.
  • Era semplicemente un prodotto impopolare, confermato anche dall'avviso di Cboe che non rivelava perché in primo luogo stava eliminando bitcoin futures.
  • Il 4 dicembre 2020, Cboe ha annunciato che CFE ha pianificato di avviare la negoziazione di questo prodotto il 10 dicembre 2020 e che avrebbe negoziato su CFE con il simbolo ticker "XBT".
  • Cosa ne pensi della decisione di Cboe di interrompere i bitcoin futures?

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Con l'attuale spinta di BTC sopra i €4000, molti analisti di criptovalute stanno suggerendo che Bitcoin potrebbe davvero aver trovato il suo fondo. I partecipanti al mercato hanno offerto diverse spiegazioni per la sovraperformance di Cboe di CME in bitcoin futures. “E, quando rimuovi un volume falso, il volume dei futures su CME e CBOE è significativo (€91 milioni), in particolare rispetto al volume spot reale (35% per febbraio 2020). Il nostro mix di prodotti tradizionali e innovativi soddisfa le esigenze di investitori istituzionali e privati. Ma se lo scambio riapre i suoi mercati a termine BTC, beh, quello è un attore istituzionale il cui rientro significherebbe sicuramente un sentimento rialzista per Bitcoin.

L'affermazione è degna di nota alla luce della notizia giovedì che Cboe non aggiungerà un contratto bitcoin futures per le negoziazioni a marzo. Quando entrano in gioco i contratti fisici a termine, tutto cambia. Quando sono stati introdotti, i futures hanno offerto agli investitori un modo per acquistare e vendere criptovaluta in un mercato regolamentato.

Al contrario, lo scambio ha recentemente riscontrato un successo molto più grande che mai con la liquidazione di contratti da €90 milioni, che supera il volume giornaliero della CBOE.

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Al momento del lancio dei contratti, Chris Concannon, l'allora Presidente e Chief Operating Officer di Cboe Global Markets, aveva previsto che i derivati ​​sarebbero stati rivoluzionari per la tradizionale sfera finanziaria e avrebbero aumentato significativamente l'accettazione della criptovaluta: Il regolamento finale su entrambi gli scambi è in U. Alla scadenza di un contratto futures, il regolamento è fisico, nel caso di materie prime, o tramite un regolamento in contanti nel caso di Bitcoin, sebbene i contratti futures possano cambiare di mano in numerose occasioni prima della scadenza. Perché questa notizia positiva per Bitcoin? Il requisito di margine Bitcoin futures del Gruppo CME è del 35%, mentre quello di Cboe è del 40%. Un trader rialzista, ad esempio, decide di acquistare due contratti futures per €6.200. Numero di operatori in ciascuna categoria: CFE offre prodotti a termine basati su indici azionari e volatilità.

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Cboe ha lanciato il primo bitcoin future a dicembre 2020, seguito poco dopo dal concorrente crosstown CME Group. Ciò deriva dal fatto che le opzioni di custodia sono diventate più solide, riducendo in modo significativo la necessità di negoziare contratti futures attraverso scambi come CBOE. Cosa ne pensi della decisione di Cboe di interrompere i contratti bitcoin futures?

Inoltre, CME ha investito più sforzi nella promozione del proprio futuro rispetto a Cboe, ritiene Sarumi. Questa è una buona notizia perché significa che il CME - un mercato regolamentato e controllato - ha dimensioni materiali, il che è importante per un ETF ", ha affermato l'impresa di investimento. "Ora dai un'occhiata all'azione dei prezzi di novembre per bitcoin. Ci è stato anche detto che "i futures XBTSM sono contratti regolati in contanti basati sul prezzo d'asta Gemini per il bitcoin, denominato in U. "

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E ancora una volta, registra un forte rally dopo la scadenza, con il prezzo che rimbalza su €4.000 e sale a circa €4.350. Alcuni suggeriscono che il London Metal Exchange, fondato nel 19 ° secolo, risalga al 16 ° secolo e che è prima di considerare il Codice di Hammurabi del 1750 a.C. che consentiva di consegnare le vendite di beni e beni a un prezzo concordato in una data futura. In questo senso, questi contratti sono più simili a "contratti di vapore", poiché sono di natura effimera. In una dichiarazione rilasciata la scorsa settimana, il Board of Options Exchange (Cboe) di Chicago ha annunciato che smetterà di elencare i contratti bitcoin futures a marzo 2020. Facci sapere cosa ne pensi nella sezione commenti qui sotto. E proprio come tutti gli altri nello spazio, Ed Tilly ha la sua teoria su ciò che impedisce ai più grandi investitori di essere coinvolti nella più grande criptovaluta. Diamo un'occhiata più da vicino. Di conseguenza, dono di BTC a basso costo a HODLers di Last Resort.

  • I critici dei futures Cboe, che erano contratti regolati in contanti (nessuna consegna fisica di bitcoin), hanno affermato che l'attività finanziaria creata da questi tipi di contratti ha avuto un impatto negativo su Bitcoin perché non ha comportato il movimento e il trasferimento di bitcoin fisici su -chain, quindi sopprimendo il suo prezzo.
  • Supponendo che la maggior parte di coloro che possiedono i contratti scelgono di detenere la maggior parte dei loro guadagni in criptovaluta, questi guadagni saranno cumulativi.
  • “Abbiamo monitorato il volume di trading noco bitcoin futures sia a CME che a Cboe da dicembre 2020.
  • Lo scambio ha dichiarato presumibilmente che non elencherà Bitcoin Futures a marzo di quest'anno, tuttavia, i precedenti contratti Bitcoin Futures elencati sullo scambio rimarranno elencati fino alla loro scadenza a giugno.
  • Ma poiché il prodotto derivato è stato regolato in USD, molti commentatori sono fiduciosi sulle notizie.
  • La versione di CME ha visto storicamente più volume di scambi.

Bitcoin Futures Specifiche: Cboe e CME

Tutti i CFD (azioni, indici, futures), criptovalute e prezzi Forex non sono forniti dagli scambi ma piuttosto dai market maker, quindi i prezzi potrebbero non essere accurati e potrebbero differire dal prezzo di mercato effettivo, il che significa che i prezzi sono indicativi e non appropriati per scopi commerciali. In sintesi, i trader professionisti utilizzano contratti a termine con leva per manipolare i prezzi e ridurre i profitti degli investitori al dettaglio ignari. Per gli investitori che desiderano essere coperti, ci sarà già una qualche forma di esposizione allo spot o fisica e i mercati a termine consentiranno alla società o all'investitore di proteggere il rialzo o il ribasso con un contratto futures.

Ognuno di questi sviluppi da solo è più grande della vita.

Sfondo

Il gruppo CME avrà contratti a termine che scadono nei prossimi 2 mesi nel ciclo trimestrale di marzo e nei 2 mesi più prossimi al di fuori del ciclo trimestrale. Al contrario, CME ha liquidato €90 milioni, oltre 11 volte il volume giornaliero di Cboe. Dopo che un investitore acquista un contratto a termine, può speculare sul fatto che il prezzo dell'attività sarà aumentato o diminuito alla scadenza del contratto. CBOE con sede a Chicago ha introdotto bitcoin futures a dicembre 2020 durante un rialzo dei prezzi delle criptovalute. Ci aspetteremmo che i contratti del Gruppo CME abbiano un impatto maggiore sul prezzo del Bitcoin poiché il prezzo dei futures sarà basato sul prezzo del Bitcoin da una serie di borse Bitcoin, per non parlare dello status del Gruppo CME nel mercato dei futures.

I due prodotti - futures e titoli negoziati in borsa - sono fondamentali l'uno rispetto all'altro in quanto offrono punti di accesso al mercato sia per Main Street che per Wall Street.

In poche parole, sembra esserci un impatto sulla coppia BTC/USD dalla scadenza e dal regolamento di questi contratti. È anche possibile il contrario, dove lo scambio finanzia il conto in cui l'investitore ha margini superiori all'importo richiesto. I Bitcoin futures basati sui prezzi delle aste di Gemini sono disponibili per la negoziazione esclusivamente sullo scambio Futures di Cboe. L'unità di Cboe Global Markets ha dichiarato giovedì che non aggiungerebbe un nuovo mercato bitcoin futures per marzo, citando la necessità di rivedere come si avvicina allo spazio. Pertanto, è lecito ritenere che i bitcoin futures fisici influenzeranno il prezzo in modo più positivo. Le tendenze hanno i suoi limiti, in quanto non possono da sole determinare il futuro di Bitcoin, che una volta si diceva fosse sotto forma di Bitcoin Futures. Bakkt sta collaborando con aziende come Starbucks, Microsoft e Boston Consulting Group per portare criptovalute nel mondo in generale. Allo stesso tempo, il trader ribassista deve pagare €1,000 per la sua perdita, portando il suo capitale a €5.200.

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Se la storia è comunque indicativa, sarà solo una questione di tempo prima che il CBOE ritorni di corsa nella criptovaluta, specialmente se il valore di Bitcoin continua a intraprendere una forte corsa al rialzo. Il noto short seller di BTC Mark Dow, che presumibilmente ha messo in corto la cima a €20.000 fino a tremila o quattromila, ha notato che questo, ai suoi occhi, è un chiaro segno di una mancanza di liquidità nel mercato delle criptovalute. Il prezzo si rialza quindi immediatamente dopo la scadenza, mentre le forze del libero mercato prendono di nuovo piede. Ha promesso: "Lavora da qualsiasi luogo, riferiscimi direttamente e possiamo anche pagarti in Bitcoin! "In confronto, la maggior parte dei contratti futures sono semplicemente scommesse di carta.

Questo sarà il primo futures BTC che richiede il regolamento in moneta reale. Solo questa volta, bitcoin futures influenzerà il prezzo al rialzo, poiché gli acquisti di bitcoin reali dagli scambi diventano necessari per regolare i contratti. Invece, la decisione sembrava essere motivata dalla mancanza di interesse per il prodotto, sebbene lo scambio affermasse che era aperto alla possibilità di riaprire le sue offerte di futures BTC un giorno in futuro. Al momento, le criptovalute rappresentano cose diverse per i regolatori, i banchieri e il pubblico in generale. Tuttavia, un'altra parte del volume degli scambi può quasi sicuramente essere attribuita all'andamento dei prezzi al rialzo nei mercati spot dei Bitcoin. Contenuti digitali reattivi e strumenti progettati per coinvolgere e soddisfare i tuoi clienti.

Come abbiamo affrontato in precedenza, le dimensioni del contratto differiscono sui rispettivi scambi così come i requisiti di margine, quindi anche queste sono considerazioni. Dopo essersi consolidato in un intervallo definito per un po 'di tempo, il prezzo del bitcoin scende improvvisamente da una scogliera il 14 novembre. Per iniziare, devi prima aprire un conto TD Ameritrade e indicare che prevedi di scambiare attivamente. Inoltre, non dimenticare quella media mobile di 200 settimane che ora arriva a circa €3,410. Cosa significa tutto questo?

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Ora abbiamo un'idea di come i bitcoin futures del vapore influenzano il prezzo, che dire dei futures fisici? Nel caso del mercato CBOE Bitcoin futures, la differenza viene quindi regolata in U. Reintroduci il rischio, la centralizzazione e l'inflazione di terzi in una sola volta. In risposta a un contesto simile, John Todaro ha spiegato che i volumi di trading bitcoin futures di CBOE sono stati schiacciati dal CME. 112 6.448 4.540 20.091 12.166 24.743 23.154:

Consideriamo questo esempio per capirlo ulteriormente:

Bitcoin Incorre In Una Notevole Pressione D'acquisto A €8.200 Nonostante La Mancanza Di...

Citano una diminuzione della domanda per l'offerta ma non stanno chiudendo completamente la porta su criptovaluta. Diventa un abbonato FT per leggere: Aziende come Bakkt, Nasdaq, ErisX e CoinFLEX introdurranno le loro piattaforme di trading di bitcoin nel 2020. Fu la prima grande piattaforma a farlo prima che il Chicago Mercantile Exchange (CME) seguisse l'esempio. Cos'è Bitcoin Future? Le mosse, all'epoca, erano state propagandate come rappresentative sia della domanda di criptovalute, sia specificamente della negoziabilità, e di una crescente accettazione di bitcoin e altre criptovalute tra gli investitori.

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Man mano che gli investitori hanno acquisito maggiore conoscenza dei mercati e delle influenze sulle classi di attività, i mercati a termine sono diventati una guida per gli investitori sulla probabile direzione di materie prime, azioni e indici in un determinato giorno, con futures su greggio, futures sull'oro e Dow Jones riflette il sentimento degli investitori nei confronti dei rispettivi strumenti e della direzione basata sul flusso di informazioni che influenza la dinamica della domanda e dell'offerta. Nel complesso, la netta differenza tra Cboe e CME spiega perché il primo ha dovuto chiudere. Con la scadenza dell'ultimo contratto, la negoziazione di derivati ​​di criptovaluta sarà ufficialmente chiusa, senza più futures da seguire sullo scambio. Come accennato, Baakt offrirà contratti a termine fisici, previsti per il lancio a gennaio 2020. Un tempo pioniere dei bitcoin futures, i prezzi di crash del bitcoin sono probabilmente un fattore trainante nell'ultima mossa di Cboe. Gli utili e le perdite relativi a questa volatilità sono amplificati nei contratti futures a margine. 5 miliardi (entrambi i conteggi mensili sono ben al di sopra dei picchi precedenti, secondo i rapporti, che citano quei numeri come minimi annuali).

Tuttavia, non ha escluso la possibilità di altri derivati ​​di criptovaluta e "sta valutando" il suo approccio su come intende continuare. Guardando i titoli di lunedì, uno, in particolare, spicca. Tuttavia, il prezzo ha continuato a salire. 41 al momento della pubblicazione lunedì; la criptovaluta ha raggiunto il suo massimo storico di €20.000 lo stesso mese in cui CBOE ha lanciato i futures. Invece, gli investitori acquistano contratti che tengono traccia del prezzo sottostante dell'attività e speculano sull'aumento o sulla diminuzione del prezzo del contratto entro la data di scadenza. Bitcoin futures può influire sul prezzo creando sentimenti negativi e innescando ordini stop-loss a livelli di prezzo tecnici chiave.

Altri hanno seguito le orme di Cboe, mettendo a disposizione diverse varianti di bitcoin futures.

Scelti Dall'editore

Nel frattempo, un trader ribassista decide di stipulare due contratti futures per €6.200. Secondo il comunicato, il CFE "non intende attualmente elencare ulteriori contratti futures XBT per la negoziazione. "5 volte superiore ai requisiti del margine di cambio ed è soggetto a modifiche senza preavviso.

Lo scambio ha registrato enormi volumi probabilmente perché ha offerto sconti/incentivi interessanti per tutto il 2020. Il dominio di BTC è ancora superiore al 50%, quindi è ancora più probabile che si apra la strada se ci sarà un ampio movimento in entrambe le direzioni rispetto ai livelli attuali. In questo caso, la compagnia aerea è esposta alle fluttuazioni dei costi del greggio come un aspetto fisico ma sta cercando di proteggersi nel mercato dei futures. Unisciti agli oltre 300.000 professionisti della finanza che già si iscrivono alla FT. Tuttavia, è essenziale comprendere i fattori che hanno portato Cboe a eliminare i bitcoin futures.

6 miliardi di volume di scambi nozionali. Tuttavia, il volume CBOE è solo circa il 25% di quello del CME e prevediamo anche il lancio dello scambio Bakkt entro la fine dell'anno. Senza un indice per i clienti al dettaglio da negoziare, i trader di Wall St - che utilizzerebbero i contratti a termine per la copertura - non avrebbero un motivo significativo per entrare nel mercato. Gli Hodlers stavano celebrando le loro sagge decisioni e convincendo la famiglia e gli amici a unirsi alla frenesia degli acquisti. “Esaminando le comunicazioni a VirusTotal, ci sono 13 documenti di Carp Downloader. Cambiamenti negli impegni da: Spesso questi erano opportunamente programmati in base alle scadenze future del contratto. Bakkt ed ErisX risolveranno la differenza in criptovaluta.

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Poiché gli investitori non possederanno effettivamente Bitcoin stesso, non è necessario che l'intero valore dell'acquisto venga pagato prima della data di scadenza del contratto. È perché Microsoft intende utilizzare i suoi servizi di cloud computing per stabilire un mercato globale regolamentato per le criptovalute? A tutti gli effetti, le istituzioni stanno arrivando. MarketWatch non ha ancora ricevuto una richiesta di commento da Cboe e il gruppo CME ha dichiarato di non avere commenti sulla decisione.

Un rapporto ufficiale ha rivelato che un CBOE limiterà la quotazione di Bitcoin future a marzo perché lo scambio è seriamente intenzionato ad avvicinarsi meglio ai derivati ​​per la negoziazione nel prossimo futuro.

Bitcoin Eliminato Dopo Un Volume Di Mercato Costantemente Basso

Pensi che la rimozione di bitcoin futures regolati in contanti avrà un effetto positivo sul mercato? Il primo trimestre del 2020 potrebbe segnalare un'enorme opportunità e l'inizio del prossimo mercato dei tori crittografici. Vale la pena notare che l'annuncio di Bitcoin futures bash del gruppo CBOE e CME è scoppiato alla fine del 2020 quando Bitcoin era all'estremo picco. Tuttavia, Cboe ha dichiarato che i contratti bitcoin futures attualmente elencati rimarranno disponibili per il trading. Resta da vedere come il delisting dei prodotti XBT influenzerà il volume giornaliero complessivo di Bitcoin (BTC) nelle settimane successive alla scadenza dei contratti rimanenti.

Il VIX è aumentato del 26% in un solo giorno.
  • In effetti, il volume medio di 30 giorni è oltre quattro volte superiore a quello di Cboe.
  • Dato che uno dei prerequisiti per l'approvazione dell'ETF da parte della SEC sembrerebbe essere un solido mercato a termine, siamo un po 'sorpresi che non vi sia stata più alcuna reazione a questo.
  • Presentazione di @SqCrypto.
  • Mentre entrambe le aziende hanno lanciato prodotti concorrenti, nello stesso mese nel corso del 2020, la CBOE ha perso una quota di mercato significativa rispetto al CME ”, ha spiegato Tradeblock.

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Il valore sottostante del contratto futures per un determinato strumento viene quindi valutato in base all'attuale attività stessa, che sia oro, greggio, un indice o un singolo titolo. Ma è improbabile che la chiusura del mercato bitcoin futures di Cboe abbia un impatto importante sull'andamento dei prezzi della criptovaluta dominante a causa del selvaggio successo del CME Group rivale incrociato. Con l'ultimo Bitcoin futures CBOE che scadrà a giugno, sembra che l'interesse istituzionale per la criptovaluta stia svanendo. I futures attualmente quotati continueranno a essere scambiati, secondo CoinDesk. Solo 18 e qualche mese fa, la storia è stata fatta quando il Chicago Board Options Exchange (CBOE), uno dei più grandi mercati finanziari derivati ​​del mondo, ha rivelato che sarebbe stato lanciato un contratto futures per Bitcoin (BTC), che occupava quindi i monitor di tutti e della loro madre.

“Il CFE sta valutando il suo approccio rispetto a come intende continuare a offrire derivati ​​di attività digitali per il trading. In altre parole, consente a una banca di inondare il mercato con ordini di vendita falsi, creando una pressione al ribasso del mercato. Bitcoin ha bisogno di nuovo capitale per continuare a crescere.

I futuri fisicamente regolati, d'altra parte, non sarebbero così suscettibili alla stessa influenza negativa. Secondo l'avviso ai commercianti, CBOE sta valutando il suo approccio rispetto a come prevede di continuare a offrire derivati ​​di attività digitali per il trading, secondo WSJ. Tuttavia, ha rivelato che avrebbe rivalutato il modo in cui offre il prodotto. I prodotti sono negoziati in un modello completamente elettronico, ad accesso aperto, con market maker e trader dedicati che forniscono liquidità in ciascun contratto elencato. XBT è il simbolo per bitcoin futures elencato da CBOE. All'influenza di Bitcoin futures sia il gruppo Cboe che il gruppo CME è il fatto che entrambi offrono agli investitori la possibilità di andare long o short. Coloro che ne sono favorevoli hanno affermato che sarebbe un modo per introdurre investitori istituzionali nel mercato dei bitcoin.